Факторинг
Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции - разновидность расчетных операций. Факторинг — переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания фирмы-поставщика.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
- факторинговая компания или факторинговый отдел банка: специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям (фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов);
- фирма-клиент (поставщик товара, кредитор): фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией;
- фирма-заемщик: покупатель товара. psd шаблон медицина
Покупка дебиторской задолженности клиентов фактор-компанией чаще всего производится без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погашения счетов. казань бетон Фактор-компания оценивает кредитоспособность имеющихся и потенциальных должников своего клиента и заранее устанавливает предельный размер аванса. Дебиторы получают копии счетов за вычетом дисконта и комиссионных. Факторинговая компания получает комиссионные и ссудный процент с ежедневного остатка, выплаченного клиенту аванса против неинкассированных средств.
Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и ограничены в получении банковского кредита. Таким образом, факторинг обеспечивает для предпринимательской фирмы-поставщика следующие преимущества:
- возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа;
- уменьшение финансового риска фирмы;
- возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей-клиентов фирмы.
Однако факторинговому обслуживанию подлежат не все предпринимательские фирмы. Как правило, не принимаются на обслуживание следующие фирмы:
- с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
- занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
- работающие с субподрядчиками;
- реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;
- заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок.
Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам филиалов или отделений предпринимательских фирм.
Различают несколько основных видов факторинговых операций, классифицируя их на основании различных признаков.
Факторинговые операции могут быть внутренними и международными. В том случае, если фирма-поставщик и ее клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся на территории одной страны — это внутренний факторинг. санаторий им ленина ульяновская область Если же участники факторингового соглашения находяться на территории разных стран — это международный факторинг.
Выделяют открытые факторинговые операции — если должник уведомлен о том, что требование продано факторинговой компании, и скрытые (тихие) - когда клиент заключает договор с факторинговой компанией, не извещая об этом своих покупателей. Этот классификационный признак является основным, так как в данном случае от вида соглашения зависит организация факторинговой операции. Принципиальное отличие заключается в том, кому в конечном итоге фирма-покупатель оплачивает счета. При открытом факторинге оплата производится непосредственно факторинговой компании, а при тихом — фирме-поставщику, так как покупатель не уведомлен об участии факторинговой компании.
Факторинговое соглашение может быть с правом регресса, т.е. предусматривается возможность обратного требования к фирме-поставщику возместить уплаченную сумму при отказе покупателя от выполнения своих обязательств (в данном случае кредитный риск несет фирма-поставщик). Если же заключается факторинговое соглашение без права регресса, то вместе с продажей денежных требований факторинговой компании "передается и кредитный риск.
При заключении соглашения с правом регресса фирма-поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным факторинговой компании. Данное условие обычно предусматривается, если поставщик уверен, что у него не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что он достаточно тщательно оценивает кредитоспособность своих клиентов-покупателей, поэтому фирма-поставщик не считает целесообразным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска.
Факторинговые соглашения могут быть заключены с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате. В случае наличия условия о предварительной оплате оплачивается до 80% переуступаемых фирмой-поставщиком требований в виде аванса, оставшаяся часть выплачивается факторинговой компанией после поступления средств от плательщика. При оплате требований к определенной дате сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется фирме-поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени. .
